השקעות אלטרנטיביות – 3 אפיקי השקעה אלטרנטיבים
השקעות אלטרנטיביות מתייחסות לנכסים שאינם נכנסים לקטגוריות השקעה מסורתיות כמו מניות, אג"ח או מזומן. לעתים קרובות הם נחשבים לא מסורתיים ועשויים לספק גיוון לתיק. להלן שלושה אפיקי השקעה אלטרנטיביים:
פרייבט אקוויטי:
על פי עמית והגר, פרייבט אקוויטי כרוך בהשקעה בחברות פרטיות שאינן נסחרות בבורסות הציבוריות. משקיעים תורמים הון לקרנות פרייבט אקוויטי, אשר, בתורן, משקיעות בחברות פרטיות. השקעות פרייבט אקוויטי יכולות לכלול הון סיכון (חברות בשלבים מוקדמים), הון צמיחה (חברות מתרחבות) ורכישות (רכישת חברות מבוססות). התשואות מגיעות לרוב ממכירה או הנפקה ראשונית (IPO) של החברות המושקעות.
נכסים ריאליים:
נכסים ריאליים כוללים נכסים פיזיים בעלי ערך מהותי, כגון נדל"ן, סחורות ותשתיות. השקעה בנכסים ריאליים יכולה לספק גידור מפני אינפלציה ותנודתיות בשוק. דוגמאות להשקעות בנכסים אמיתיים כוללות:
קרנות השקעות בנדל"ן (REITs): אלו חברות שמחזיקות, מפעילות או מממנות נדל"ן מניב. משקיעים יכולים לקנות מניות של REIT, לספק חשיפה לנדל"ן מבלי להחזיק ישירות בנכסים.
סחורות: השקעה בסחורות כמו זהב, כסף, נפט או מוצרים חקלאיים יכולה להיות דרך לגוון את התיק ולהגן מפני אינפלציה.
השקעות בתשתיות: זה כולל השקעות בנכסי תשתית חיוניים כמו כבישי אגרה, גשרים, שדות תעופה ושירותים. השקעות בתשתיות מספקות לרוב תזרימי מזומנים יציבים לטווח הארוך.
קרנות גידור:
קרנות גידור הן קרנות השקעה שמשתמשות באסטרטגיות שונות כדי לייצר תשואות למשקיעים שלהן. אסטרטגיות אלו יכולות לכלול פוזיציות ארוכות וקצרות במניות, אג"ח, נגזרים ומכשירים פיננסיים אחרים. קרנות גידור ידועות בגמישותן וביכולתן לבצע אסטרטגיות השקעה אלטרנטיביות שאולי אינן זמינות לקרנות נאמנות מסורתיות. עם זאת, לעתים קרובות הם דורשים השקעה מינימלית גבוהה יותר, והעמלות יכולות להיות גבוהות יחסית.
חשוב לציין שהשקעות אלטרנטיביות מגיעות בדרך כלל עם סיכונים גבוהים יותר ופחות נזילות בהשוואה להשקעות מסורתיות. בנוסף, הם עשויים להיות כפופים פחות פיקוח רגולטורי. לפני ששוקלים השקעות אלטרנטיביות, על המשקיעים לחקור ביסודיות כל אפשרות, להבין את הסיכונים הנלווים ולשקול התייעצות עם אנשי מקצוע פיננסיים כדי להבטיח שהשקעות אלו יתאימו ליעדים הפיננסיים הכוללים ולסובלנות הסיכון שלהם.